近日，晶圆代工双雄中芯外洋（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）赓续发布了2024年第二季度事迹。《中国狡计报》记者缓慢到，财报高傲，两家公司第二季度营收环比齐出现了不同幅度的增长，其中，中芯外洋第二季度营收19.01亿好意思元，环比增长8.6%，同比增长21.8%；华虹半导体二季度已毕销售收入4.79亿好意思元，诚然同比下落24.2%，但环比增长4.0%。

　　记者缓慢到，除财务数据有所改善外，两家公司的产能期骗率也较上一季度进一步进步。中芯外洋产能期骗率第二季度达85.2%，环比进步了4.4个百分点；华虹半导体产能期骗率为97.9%，环比进步6.2%。与此同期，两家公司齐暗意市集正在缓慢复苏。其中，华虹半导体总裁唐均君暗意，半导体市集正在资格从底部入手的缓慢复苏。中芯外洋联席CEO赵舟师也暗意，从需求的角度来看，第二季度跟着中低端销耗电子缓缓收复，从想象公司到终局厂商，产业链上的各个举止（的公司）备货意愿齐比之前要高。

　　中芯外洋事迹超预期

　　财报数据高傲，本年第二季度，中芯外洋已毕了19.01亿好意思元的生意收入，净利润方面，公司该季度已毕净利润1.646亿好意思元，诚然同比下落了59%，但相较于上一季度，却已毕了129.2%的环比增长。就毛利率而言，中芯外洋本季度的毛利率为13.9%，较上一季度的13.7%有所上升。

　　此前，中芯外洋发布的事迹指令展望第二季度收入环比增长5%—7%，即展望第二季度的收入为18.38亿好意思元—18.73亿好意思元。最终已毕的19.01亿好意思元的第二季度营收数据，彰着高于预期。

　　中芯外洋的生意收入中，晶圆收入占比93%，以应用分类来看，智妙手机、电脑与平板、销耗电子、互联与可衣服、工业与汽车占比分别为32%、13%、36%、11%和8%。晶圆收入按尺寸分类来看，8英寸需求有所回升，收入占比为26%，环比上升两个百分点，12英寸收入占比为74%。

　　除前文提到的市集需求变化外，赵舟师还暗意：“同期由于地缘政事带来的供应链切割和变化，部分客户获取了切入产业链的契机，也给公司带来了新的需求。客户为了粗疏连续变化的市集对库存转换的快速条目，时常通过急单和提前拉货的格局传递到公司。”

　　在第二季度销售收入与毛利率均超出预期指令之后，中芯外洋本年第三季度的事迹预期指令高傲，收入将已毕环比13%—15%的增长，同期毛利率展望将保管在18%—20%。

　　对此，赵舟师给出的诠释是，一是因为地缘政事的影响，原土化需求加快进步，使得几个主要市集限制的芯片套片产能均供不应求，12英寸节点的产能很是紧俏，价钱向好；二是本年公司在扩产12英寸的居品，附加值相对较高，新扩产能得到充分期骗并带来了收入，促进了居品组合优化转换。抽象以上原因，公司第三季度的平均单价展望环比进步，并拉动毛利率环比上升。

　　华虹接近全地方产能满载

　　相通迎来复苏迹象的还有华虹半导体，华虹半导体第二季度营收为4.79亿好意思元，同比下落24.2%，但环比增长4%；毛利率为10.5%，相干于上季度的6.4%有所进步。

　　按终局市集折柳，来自电子销耗品、工业及汽车与狡计机限制的营收出现环比上升，对应增速分别为3.6%、7.9%与22.9%，不外来自通信限制的营收环比下落2.8%；按技能平台折柳，镶嵌式非易失性存储器和分立器件营收环比增长15.28%、6.51%，孤独非易失性存储器营收环比下落23.81%；按工艺技能节点折柳，90nm及95nm、0.35um及以上节点的居品营收环比增长7.65%、8.96%。此外，射频、图像传感器、电源处分集成电路（BCD）的需求主要由AI相干需求鼓励已毕增长。

　　“半导体市集正在资格从底部入手的缓慢复苏。”唐均君说说念：“在资格了数个季度的抓续疲软后，市集在部分下流行业带动下出现了企稳复苏信号。2024 年第二季度，华虹半导体的销售收入及毛利率均已毕了环比增长。”

　　除此以外，唐均君露出，华虹半导体产能期骗率也较上季度进一步进步，已接近全地方满产。

　　数据高傲，华虹半导体月产能为39.1万片8英寸等值晶圆，总体产能期骗率为97.9%，较上季度进步6.2个百分点。

　　对此，唐均君暗意：“在第二季度入手时，8英寸平台产能期骗率尚未达到100%，而放胆目下已统统进步100%。上半年咱们的产能期骗率已接近100%，主要归因于销耗电子的需求拉动。从工艺平台来看，射频、图像传感器、电源处分，超过是BCD〔Bipolar-CMOS-DMOS， 这种工艺技能约略在归并芯片上制作双极管（bipolar）、CMOS和DMOS器件〕平台受部分销耗电子限制的拉动很是彰着。而镶嵌式与孤独式非易失性存储器平台，从出货量来看也已缓缓赶上，诚然价钱仍未收复至理思水平，咱们合计MCU（微戒指单位）及智能卡类的需求会带动这一工艺平台收入缓缓收复。从全体来看，似乎唯有 IGBT（绝缘栅双极晶体管）仍处于疲软的状态，咱们但愿下半年不错缓缓收复。”

　　值得缓慢的是，TrendForce集邦议论数据高傲，从2022年第四季度入手，果然统统代工场的8英寸产能期骗率齐入手下滑，况且在2023年第四季度达到了谷底。12英寸产能期骗率相通没达到满载景色。

　　价钱出现回升趋势

　　行业内多家主流机构齐相比看好2024年的半导体行情。IDC预测2024年环球半导体销售额将达到6328亿好意思元，同比增长20.20%；Gartner也合计2024年环球半导体销售额将迎来增长行情，增长幅度将达到16.80%。WSTS的预测相对保守，其暗意因生成式AI普及、带动相干半导体居品需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此2024年环球半导体销售额将增长13.1%，金额达到5883.64亿好意思元，再次创历史新高。

　　除龙头企业事迹认识预示行业回暖外，晶圆代工价钱的回升也标识着行业复苏。从客岁入手，行业下行周期下，晶圆代工行业的多家企业均加入了降价抢单的行列，台积电（NYSE：TSM）、中芯外洋、华虹半导体无一例外。

　　赵舟师暗意，当今咱们看到的情况是价钱在稳步回升。公司莫得为了加多产能期骗率去作念廉价竞争，但要是公司的客户或其居品，在市集上濒临这么的竞争，公司会跟客户全部直面竞争，保住客户在市集上的市集份额和居品的竞争力。

　　唐均君也暗意，第二季度的销售价钱如实仍处于低谷，在以前 2 个月公司仍是对价钱进行转换，展望在第三、第四季度会有进一步显现。此前，唐均君本年5月在答谢投资者发问时提到，价钱下落的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会入手回升。

　　与此同期，唐均君也指出，不错看到中国台湾晶圆企业的产能期骗率仍在60%—70%的低位水平，意味着市集尚待缓缓复苏。

　　轩睿基金总司理盖宏合计，在晶圆代工场产能满载、下流市集需求缓缓回暖的双重身分驱动下，半导体行业正步入新一轮价钱高涨的势必趋势。可是，集成电路行业的供应链周期无数较长，其运营模式时常除名先备货后转换的原则。在岁首，企业会设定一个相对较高的年度方向，但至第三季度，会证实本色销耗景色对既定方向进行必要的转换。值得缓慢的是，第四季度时常被视为行业的淡季，这一特征为行业所共有。至于市集的信得过复苏欧洲杯2024官网，展望需待来岁第二季度方可见到较为显耀的变化。